Эта статья представляет собой транскрипцию видео, использующую текст и изображения для фиксации ключевой информации из оригинального видео. Смотрите подробнее в оригинальном видео: 货币是怎么产生的？国家要印多少钱？每个人都要了解的财富密码 - YouTube

В интернете есть такое видео. Это зернышко риса представляет 100 000 долларов.

Эта куча риса представляет 1 миллиард долларов. Много, не правда ли?

Итак, состояние самого богатого человека в мире, Безоса, тоже такого размера. Невозможно потратить все.

Как была создана такая сумма денег? Каков стандарт распределения? Какой принцип лежит в основе этого? Никто никогда не говорил вам об этом раньше.

Валюта — основа понимания современного мира

Вот о чем я хочу рассказать вам в этом видео. Давайте начнем.

В американском сериале “Теория большого взрыва” есть очень интересная цепочка презрения. Физики-теоретики презирают физиков-экспериментаторов, физики-экспериментаторы презирают других ученых, и все эти ученые презирают инженеров.

И однажды экономист пожаловался, что если для нас напишут сценарий, мы, вероятно, будем на самом низком уровне, ниже инженеров. Эквивалентно 100 другим ученым вместе взятым, с ними не обращаются как с людьми, и, возможно, их считают мошенниками. Почему так происходит?

Потому что экономисты всегда ошибаются. Экономисты существуют для решения человеческих экономических проблем. Почему вдруг увольняют так много работников пищевой промышленности? Почему страна вдруг впадает в экономическую депрессию? Почему мои сбережения вдруг обесцениваются? Эти проблемы беспокоят всех, даже правительство. Поэтому людям отчаянно нужна теория, чтобы объяснить явления и решить проблемы.

Но, к сожалению, экономические явления настолько сложны. Когда экономисты выдвигают одну упрощенную модель за другой, чтобы попытаться объяснить, часто бывает, что одна проблема решается, но возникает другая, и они всегда противоречат друг другу. Люди спорят без конца. Правительство тоже может только слушать немного с этой стороны, немного с той стороны, в зависимости от реальной ситуации.

Не существует правильной экономики, есть только хорошая экономика

Правительству нужна хорошая экономика, чтобы справляться с текущим рынком. А нам, обычным людям, тоже нужна хорошая экономика. Чтобы понять механизм работы этого индустриального общества, в котором доминирует капитал. Стремиться к прибыли и избегать убытков в рыночной деятельности, зарабатывать больше денег.

Пожалуйста, обратите внимание, что эта серия видео об экономике основана на моем понимании рынка и экономики в течение длительного времени. Она может не принадлежать ни к какой теоретической школе, но помогает мне разобраться в экономических явлениях. В презентации я постараюсь быть максимально кратким и простым для понимания.

И после обсуждения всех основных экономических принципов в этом первом эпизоде, изучение торговой войны между США и Китаем позже будет намного более плавным.

Давайте начнем.

Истина о валюте

Сяо Гэ — рыбак. Каждый день он может поймать 1 рыбу. А Сяо Ди — охотник. Ему требуется 3 дня, чтобы поймать 1 оленя.

Если Сяо Гэ и Сяо Ди умные люди, они определят ценность рыбы и оленя на основе количества труда и договорятся об обмене в соотношении 3 рыбы за 1 оленя. В таком случае и Сяо Гэ, и Сяо Ди могут есть и рыбу, и оленя. Счастливая жизнь, развитие бизнеса.

В то же время, если Сяо Гэ и Сяо Ди доверяют друг другу в будущей жизни, они могут сосредоточиться на своих соответствующих охотничьих навыках. Сяо Гэ, который хорош в ловле рыбы, найдет все рыбные места на реке и увеличит улов с 1 рыбы в день до 3 рыб в день.

А Сяо Ди, который хорош в охоте на оленей, узнает территорию всех стад оленей и увеличит добычу с 1 оленя каждые 3 дня до 1 оленя в день.

Таким образом, хотя обменный курс между рыбой и оленем по-прежнему составляет 3 рыбы за 1 оленя, Сяо Гэ и Сяо Ди могут наесться досыта за 5 минут, а затем лежать на солнце и болтать. Любовь процветает.

Вышеупомянутый процесс называется повышением производительности благодаря разделению труда. И самое примитивное счастье человеческого общества тоже исходит отсюда.

В то же время вы наверняка заметили, что я только что сделал допущение, а именно, что Сяо Гэ и Сяо Ди доверяют друг другу. Это очень важно. Потому что доверие является основой разделения труда. И каждое изменение в человеческом обществе сопровождается перестройкой социальных отношений, основанных на взаимном доверии.

Например, в каменном веке отношения доверия основывались на племени. Вождь сказал: “Слушайте меня, кто не соблюдает правила, будет забит до смерти”. Так сформировалось разделение труда в племени. Я охочусь, ты строишь дома, он пашет поле, его друг идет на войну. Четверо из нас — счастливая семья.

В Средние века отношения доверия основывались на стране. Король сказал: “Слушайте меня, кто не соблюдает правила, будет посажен в тюрьму”. Разделение труда также расширилось вдоль национальных границ.

А вступая в современную эпоху, лидеры стран садятся за стол переговоров и говорят: “Слушайте нас, кто не соблюдает правила, не сможет играть”. Международная торговля по-настоящему сформировалась, и отношения доверия также распространились по всему миру. Наконец, человечество также может без проблем решать задачи крупномасштабных промышленных цепочек.

Пример: компьютеры, мобильные телефоны, ракеты и т. д. Запомните это хорошенько, будь то разовая сделка или крупномасштабная сделка, рынок основан на отношениях взаимного доверия.

В настоящее время мы называем это понятие “кредитной системой”.

Кредитная система

Возвращаясь к истории Сяо Гэ и Сяо Ди. Идея, кажется, действительно стала проще. Вам просто нужно построить достаточно полную кредитную цепочку, чтобы все могли участвовать, и тогда будет больше транзакций, что заставит экономику развиваться, и все будут жить в процветании, верно?

Теоретически, это так. Но в то же время, на практике человечество сталкивается с бесчисленными проблемами. Пример: проблемы распределения, конфликты между странами и финансовые кризисы.

Рождение валюты

Итак, умные Сяо Гэ и Сяо Ди уже выросли, у них больше потомков, они производят больше товаров и торгуют тоже чаще. Чтобы адаптироваться к развитию производительных сил, Сяо Гэ и Сяо Ди начали использовать некоторые предметы, принимаемые всеми для обмена, такие как раковины, ножи и медные монеты. Эти предметы обладают свойством редкости.

Их нелегко получить, или за ними стоит мощная сила, приказывающая принимать эти обычные товары, которые нельзя ни съесть, ни использовать, а также обменивать на зерно или ткань.

Конечно, масштаб товарной экономики на этом этапе все еще очень мал и хрупок. Люди по-прежнему живут натуральным хозяйством, занимаясь земледелием или ткачеством.

По этой причине слабая кредитная цепочка, связанная медными монетами, может проникнуть только в начальную торговую систему, опирающуюся на зерно и шелк в качестве столпов.

Когда общество нестабильно, например, в долгий период разделения между Севером и Югом после династии Хань, Сяо Гэ и Сяо Ди возвращались к использованию зерна или шелка для обмена и не хотели использовать медные монеты. Потому что люди боялись, что если страна падет, эти деньги превратятся в кучу металлолома.

Затем, в династии Тан, когда сила принесла социальную стабильность и кредитная цепочка между людьми снова стала прочной, товарная экономика снова развилась. На этом этапе торговля людей эпохи Тан была очень частой, ремесла также развивались. Поэтому людям не нравилось носить зерно, чтобы покупать вещи, потому что оно было тяжелым и неудобным. Как и вы, вы уже привыкли сканировать QR-коды для оплаты и больше не хотите прикасаться к наличным.

Дефляция

Что сделало правительство, так это параллельную экономическую политику денег и шелка (медные монеты и шелк). Это означает принуждение людей принимать как медные монеты, так и шелк. Почему так происходит?

Потому что валюта на начальной стадии, такая как раковины или медные монеты, была очень редкой. Когда скорость производства денег не может угнаться за ростом производительности, валюта, циркулирующая на рынке, становится дефицитной. Когда денег становится мало, они становятся более ценными.

В этот момент люди будут пытаться придерживать свои деньги, что снижает спрос на транзакции и приводит к падению цен на товары. Мы называем это явление “дефляция”.

Правительство династии Тан старалось изо всех сил, но проблема дефляции сохранялась на протяжении всей династии Тан.

1. Отсталая технология чеканки

Скорость производства медных монет была медленной с самого начала. В годы Тяньбао династии Тан, период наивысшего производства, было 99 плавильных печей, но, несмотря на все их усилия, этого было недостаточно.

2. Производство денег дорого

После восстания Ань Лушаня издержки производства резко возросли. Производство 1000 медных монет стоило 2000 монет. Печатать деньги было невыгодно. У императора была сильная головная боль. Вот почему производство валюты правительством резко сократилось в конце династии Тан.

3. Налоговый закон династии Тан усугубил нехватку денег

Раньше правительство собирало налоги в основном в виде зерна и шелка, а медные монеты составляли лишь небольшую часть. Но после налоговой реформы династии Тан было оговорено, что налоги должны уплачиваться деньгами.

Налог превратился из натурального налога в денежный налог. На практике многие люди приносили шелк и другие товары, чтобы заплатить и покрыть сумму, но в целом это увеличило давление на спрос на деньги в частном секторе.

Подумайте об этом, у правительства не хватает медных монет, и ему приходится тратить деньги на производство денег. Поэтому, конечно, они должны попытаться собрать как можно больше медных монет. Намерения могли быть благими, но результат превратился в борьбу за медные монеты с народом.

И чтобы получить деньги для уплаты налогов, людям приходилось продавать свое зерно или шелк на рынке по низким ценам до крайнего срока уплаты налогов. Это привело к увеличению предложения товаров. Шелк был никому не нужен, даже когда продавался дешево.

Цены падали, в то время как всем были нужны медные монеты, что делало деньги более ценными. Странно, правда?

4. Привычка копить деньги

Четвертое — это то, что разозлило императора еще больше, до такой степени, что он плевался кровью. Человеческая природа любит копить деньги. С середины династии Тан высокопоставленные чиновники и богачи любили прятать большие суммы медных монет в своих домах. После работы они просто сидели, молча смотрели на них и чувствовали себя очень счастливыми. Помните, что циркулирующие медные деньги — это деньги.

Итак, можно ли назвать медные деньги, спрятанные под землей, деньгами? Они даже менее ценны, чем кошачьи фекалии, потому что кошачьи фекалии можно использовать для приготовления кофе (намек на копи-лувак).

Запрет на накопление

Когда император взошел на трон и увидел чиновников, он почувствовал, что видит Пиксиу (китайское мифическое существо), которое только ест и не испражняется. Он чувствовал невыносимое раздражение. Он издал указ, который трудно представить современным людям. А именно “Запрет на накопление”.

Гражданским и военным чиновникам в столице, независимо от ранга, не разрешалось иметь более 5000 личных монет. Это выглядит как крайняя и бесчеловечная мера, но она тоже не сработала.

Инфляция

В конце династии Тан, чтобы получить деньги для выплаты жалованья армии, у императора не было другого выбора, кроме как принять предложение экономистов и самому отчеканить новую валюту “Цяньюань Чунбао”, установив ее стоимость в 10 раз больше старой валюты “Кайюань Тунбао”. Но даже этого было недостаточно.

Принял предложение экономистов снова, и отчеканил “Чунлун Цяньюань” снова, установив ее стоимость в 50 раз больше “Кайюань Тунбао”. Печатать деньги, постоянно печатать деньги, номинал растет, но вес монеты не сильно увеличивается.

Каков будет результат? Люди тоже не дураки. Они брали “Кайюань Тунбао”, чтобы переплавить его как сырье, а затем сами производили “Чунлун Цяньюань”.

Прибыль в 10 раз. Результатом стало то, что цены на товары на рынке резко выросли, и все бросились печатать деньги, боясь оказаться медленнее других. Фермеры, у которых не было средств, их семейное имущество в одночасье обесценилось, и они были вынуждены умирать от голода на улицах.

“Убивать людей, не видя крови”, как это на самом деле? Просто необоснованной экономической политикой, это также приводит к тому, что десятки миллионов людей становятся бездомными и теряют свое имущество. Такова сила плохой экономики. И этот незадачливый экономист также был изгнан императором согласно правилу.

Короче говоря, валюта раннего периода чеканилась из металла, который правительство выбрало из-за его редкости и простоты управления, для использования в качестве валюты (циркулирующих денег) в древнем традиционном обществе вместо зерна или шелка.

Эти циркулирующие медные деньги связывают каждого гражданина друг с другом, создавая длинную цепочку кредита. Для людей видеть деньги — то же самое, что видеть армию. Хотя их нельзя съесть или использовать, сила государства гарантирует каждому из них, что пока правительство существует, медные деньги будут продолжать циркулировать.

Кредит, основа обмена валюты

Это правительство является базой поддержки для рождения крупномасштабных транзакций. Но валюта раннего периода, представленная медными деньгами, имеет характеристики, вызывающие явление “дефляции”. Эта несовершенная денежная система сопровождается бесчисленными проблемами, и правительство постоянно вмешивается в рынок, чтобы их решить. Иногда вмешательство приносит хорошие результаты, но иногда оно также приносит худшие результаты.

А для обычных людей, таких как Сяо Гэ или Сяо Ди, первобытное счастье, полученное от разделения труда, было полностью разъедено в долгом процессе эволюции начальной денежной системы на протяжении тысяч лет. Они скованы, как связки монет, нанизанные на нить.

Современная экономика

Наконец, мы также можем войти в область современной экономики. Из-за ограничений по содержанию я пропущу серию секретных дискуссий и борьбы за валютную гегемонию между странами после Первой мировой войны, а также развитие денежного регулирования, и перейду непосредственно к новейшей истории. Это значение цифр на вашем банковском счете. Или, точнее, система банковской кредитной валюты, где банки создают депозиты посредством кредитов. Это немного сложно, но не торопитесь, давайте разбираться постепенно.

Возвращаясь к истории Сяо Гэ и Сяо Ди. Вначале они обменивали рыбу и оленей. Рыбу, которую получил Сяо Ди, помимо того, что ее считают едой, если мы изменим нашу точку зрения, можно также рассматривать как своего рода “краткосрочную” валюту. Пока рыба не испортилась, Сяо Ди может обменять ее на другие товары. Если пойти немного дальше, рыбу также можно рассматривать как своего рода “долговую расписку”.

Сяо Ди использует свой труд, чтобы поймать оленя, но, поскольку он хочет съесть рыбу, он обменивает оленя на 3 рыбы. Но он не хочет есть ее сейчас. Он хочет съесть ее завтра.

В этот момент, если мы будем считать, что эта рыба — не рыба, а своего рода долговая расписка. По сути, значение этой долговой расписки — это обещание Сяо Гэ поймать рыбу завтра.

На следующий день Сяо Ди приносит долговую расписку. Небеса тоже держат свое слово. Пуф, долговая расписка возвращается, становясь целой рыбой. В предыдущей ситуации не имеет значения, является ли долговая расписка рыбой, камнем или раковиной, суть — это кредит.

Только в каменном веке люди принимали слабую кредитную цепочку, называемую “системой личного кредита”. В древние времена люди принимали государственную кредитную систему, “основанную на налогах”, для казначейства. А в современную эпоху люди принимают банковскую кредитную систему, “основанную на финансах”.

Поэтому в эпоху металлической валюты мы понимаем валюту как своего рода специальный товар, принимаемый всеми. Но в современную эпоху транзакции становятся все более цифровыми, и люди используют наличные все меньше и меньше. Мы понимаем валюту как своего рода обязательство (долг). Это не настоящие бумажные деньги, а “система долга”, состоящая из кредитной и платежной системы.

В древние времена император платил чеканными медными монетами чиновникам, солдатам и ремесленникам, потому что эти люди предоставляли трудовые услуги императору, и император был должен им деньги.

А медные монеты, используемые для оплаты, являются своего рода долговой распиской. Это обещание погасить долг, который император гарантирует своей властью.

Когда чиновники, солдаты и ремесленники получат эту долговую расписку, они будут проводить вторичные транзакции с обычными людьми. Суть этой вторичной транзакции — передача долга. И наконец, в обществе в целом формируются крупномасштабные операции купли-продажи, что на самом деле является передачей кредита императора на разные уровни.

Именно по этой причине в древности, когда общество было нестабильным, а государственная власть — не сильной, кредитная система императора, гарантированная налогами казначейства, шаталась. Люди спешили продать долговые расписки, которые у них были, делая долговые расписки бесполезными. Количество в обращении увеличивалось, и происходила инфляция.

С учетом вышеупомянутых знаний, на этот раз мы снова объясним транзакцию между Сяо Гэ и Сяо Ди полностью. Сяо Гэ как покупатель использует свой кредит для обмена на товары, предоставляемые Сяо Ди как продавцом. А товарами Сяо Ди могут быть олени, промышленные товары, услуги или финансовые активы, такие как акции определенной компании.

Если мы объясним это так, Сяо Гэ и Сяо Ди могут быть кем угодно или любой организацией. Потому что все покупатели и продавцы на рынке проводят транзакции такого типа. Правительство, банки, компании и все мы вместе формируем экономику, которую вы понимаете через каждую транзакцию.

Но очень легко увидеть, что современная экономика и древняя экономика имеют огромные различия. Древние люди использовали медные монеты для покупки вещей, в то время как мы сканируем QR-коды для оплаты. Мы не видим денег, мы видим только ряд цифр. Итак, как на самом деле создается современная валюта? Кто отвечает за смартфоном за сложение или вычитание этих чисел?

Кредитная цепочка современной экономики

Хорошо, долгое вступление, наконец-то переходим к главной теме сегодняшнего видео. Я расскажу вам, как выглядит кредитная цепочка, поддерживающая современную экономику.

Мы уже знаем, что древнее правительство использовало налоги в качестве залога для выпуска медных монет и позволяло людям использовать этот долг. Итак, если мы предположим, что правительство — это государственный сектор, а народ — это частный сектор, и нет никакой внешней торговли, мы можем написать уравнение: профицит государственного сектора + профицит частного сектора == 0.

Это уравнение очень легко понять. Потому что в сделке расходы одного человека будут доходами другого человека. Это касается и правительства. Расходы государственного сектора, например, правительства, будут доходами людей.

Богатство не может просто исчезнуть. Поэтому часть избыточного богатства, полученная от доходов минус расходы правительства, компенсируется частью избыточного богатства частного сектора, включая людей.

Из этого вывода мы можем вывести простую логику. То есть, если правительство зарабатывает деньги, люди теряют. Если правительство проигрывает, люди зарабатывают деньги.

Обратите внимание, что профицит здесь не означает, что правительство печатает много медных монет, держит их дома и считает их профицитом. Потому что это не пускается в оборот. Только когда правительство покупает товары или услуги у людей, и свеженапечатанные медные монеты попадают в систему купли-продажи, заставляя людей иметь больше медных монет, тогда эти деньги засчитываются.

Мы знаем, что медные монеты — это обязательства. Когда правительство производит медные монеты случайным образом, это также означает ускорение выпуска внешнего долга.

В этом суть действий правительства. Окно выпускает долги, которые не коррелируют с ресурсами реального сектора экономики. Это долги, которые невозможно погасить. Этот вид долга эквивалентен перекладыванию стоимости печатания денег (сеньораж) на людей. Это означает увеличение количества денег для снижения стоимости денег.

Как эмитент валюты, правительство переводит частные ресурсы в свои собственные ресурсы. Давайте посмотрим на уравнение еще раз. В этом случае правительство захватывает частное богатство, чтобы создать профицит. И, конечно, частный сектор, включая людей, должен нести убытки.

Итак, когда правительство понесет убытки? Если мы посмотрим на историю, чиновники и богачи часто очень богаты, но государственная казна часто пуста. Это связано с тем, что сами медные монеты имеют естественную дефляционную природу. В случае дефляции это означает, что скорость производства денег правительством недостаточно высока. В этот момент выпуск долга будет меньше, и стоимость печатания денег нельзя будет переложить на людей.

В то же время правительству необходимо финансировать бюрократический аппарат и армию, которые не участвуют в производстве. Но нормальным доходом правительства являются только налоги. А налоги — это не то, что можно увеличить за короткое время. Поэтому вопрос в том, когда происходят стихийные бедствия, вызывающие большие экономические потери, или когда страна вынуждена участвовать в войне, что будет делать правительство? В этот момент правительство может только использовать все деньги в казне и взять золото или еду для ликвидации последствий стихийных бедствий или набора солдат. И это делает профицит правительства отрицательным и увеличивает профицит частного сектора, включая людей.

Некоторые спрашивают, являются ли правительство и народ естественными врагами? Это тоже не совсем так. Теоретически, правительство должно поддерживать стабильность рыночных цен. Не позволять рыбе стоить сегодня 4 юаня, а завтра 8 юаней. Поддерживать уровень инфляции относительно низким и печатать деньги медленно, чтобы создать баланс между уровнем инфляции и ростом производительности. Если оно может это сделать, то даже если дефицит государственного бюджета увеличится, это тоже не имеет значения. Пока у правительства все еще есть армия и сильная государственная власть.

Значит, оно может печатать деньги самостоятельно, чтобы погасить долг. Более того, то, что правительство несет убытки, также означает, что люди получают прибыль. Пока распределение богатства работает хорошо, какая причина у людей быть недовольными?

Конечно, вещи, упомянутые выше, — это модели, слишком простые для выполнения. На самом деле, наверняка будет много проблем. Например, такая валюта, как медные монеты, не может поддерживать инфляцию с самого начала.

Например, полный контроль над рыночными ценами со стороны правительства невозможен. Кроме того, случаются стихийные бедствия и войны. Экономика, как следствие, развивается нестабильно. И когда она развивается до определенного уровня, правительство столкнется с монстром реальной экономики: “стагфляцией”.

Плюс экономические кризисы и другие разнообразные проблемы, которые мы не сможем глубоко обсудить в сегодняшнем видео. Давайте снова сфокусируемся на проблеме валюты.

Ввиду того факта, что естественная дефляционная природа металлической валюты препятствует экономическому развитию человечества. Конечно, люди должны реформировать систему. После долгого вступления мы наконец заложили основу на пути к пониманию этой валюты. Вы готовы к последней части видео?

Когда современное правительство участвует в системе рыночной экономики, оно фактически делится на две части. Одна часть — это правительство, а другая часть — это центральный банк. Правительство несет ответственность за сбор налогов и планирование расходов на общественные работы. В то время как центральный банк отвечает за создание валюты.

Мы знаем, что валюта — это долговая расписка, а долговая расписка — это обещание. Даже центральный банк не может обещать впустую. Потому что если он это сделает, люди не поверят. Поэтому мы должны искать ценность, стоящую за созданной валютой.

Центральная ценность, которую ищет Народный банк Китая для юаня, — это доллар США, циркулирующий на мировом рынке. Допустим, Сяо Гэ — китаец. Он продает игрушки, которые он производит, в США и получает 1000 долларов. Но эти доллары нельзя потратить в Китае. Поэтому Сяо Гэ идет в коммерческий банк рядом с домом, чтобы обменять их на юани по обменному курсу, получает 6971 юань, а затем радостно их тратит. Коммерческий банк получает 1000 долларов, а затем берет их для совершения операций с центральным банком. Наконец, центральный банк получает 1000 долларов, которые могут циркулировать на мировом рынке, и печатает 6971 юань для обращения внутри Китая. Согласно этому механизму, пока сила государства крепка, стоимость этих 6971 юаня будет равна стоимости 1000 долларов.

Родилась кредитная цепочка!

Валюта, созданная таким образом, составляет около 65% денежной базы, созданной центральным банком.

В то же время центральный банк будет проактивно увеличивать количество денег на рынке, напрямую кредитуя коммерческие банки для стимулирования экономики. Валюта, созданная в этой части, составляет около 36%.

Кроме того, центральный банк может также покупать государственные облигации, проданные коммерческими банками на вторичном рынке, чтобы вливать деньги в коммерческие банки и увеличивать денежную базу. Эта часть также может составлять около 5%.

Обратите внимание здесь. Закон о банках предусматривает, что центральный банк не может покупать государственные облигации, выпущенные правительством, напрямую.

Потому что это было бы равносильно тому, что было сказано ранее, что древнее правительство само производило деньги, чтобы тратить их, а это абсолютно неприемлемо.

Однако покупка центральным банком государственных облигаций на вторичном рынке также кажется немного странной и немного напоминает печатание денег для погашения долга. Но другого выхода тоже нет. Сегодня центральные банки всех стран мира должны использовать этот метод для вливания денег в коммерческие банки. Вопрос только в том, много или мало, а не в том, есть это или нет.

Например, США во время пандемии. Чтобы стимулировать экономику, в марте Федеральная резервная система (ФРС) объявила о неограниченном количественном смягчении (QE). Это означает печатание денег.

Вначале покупая государственные облигации на вторичном рынке на 75 миллиардов долларов в день. Затем постепенно снижая в соответствии с реальной ситуацией. В апреле в среднем 30 миллиардов в день. В мае в среднем 7 миллиардов в день. В июне в среднем 4 миллиарда в день. Конечно, ФРС покупает не только государственные облигации, но и другие частные долговые инструменты. Здесь мы не будем обсуждать глубоко, но помните, что цель всего состоит в том, чтобы центральный банк сделал все возможное для вливания денег в коммерческие банки.

Хорошо, здесь вы можете спросить, три основных метода, которыми центральный банк создает денежную базу, которые я только что назвал, 65% + 36% + 5% равны 106%, почему больше 100%?

Пожалуйста, объясните данные в моем видео немного. Для удобства я использую бухгалтерский баланс Народного банка Китая за декабрь 2019 года. На самом деле, то, что влияет на активы центрального банка, помимо трех основных элементов, которые я только что назвал, в балансе, есть еще элемент “прочие активы”. Так что итоговая сумма будет немного превышать 106%.

Это указывает на то, что денежная база была урезана на каком-то этапе. Где это будет? Налоговые поступления.

Налоги, собираемые правительством, превратятся в государственные депозиты и, конечно же, будут депонированы на счете центрального банка. Как мы уже говорили ранее, деньги, собираемые правительством, не могут считаться деньгами в обращении. Следовательно, государственные депозиты не могут рассматриваться как денежная база. Мы должны вычесть эту часть валюты, созданной центральным банком. Эта часть составляет около 10%. 106% минус 10% остается 96%, что тоже считается близким.

Теперь я дам уравнение. Валютные резервы 65% + Обязательства перед депозитными учреждениями 35% + Обязательства перед правительством 5% + Прочие активы X - Государственные депозиты 10% = Кредитное обеспечение денежной базы.

Это уравнение не трудно понять. Левая часть уравнения показывает якорь (Anchor), стоящий за валютой, выпускаемой центральным банком. Почему мы можем использовать юань? Как центральный банк печатает юани на печатном станке, а затем передает их в руки коммерческих банков? Ответ на все можно найти в этом уравнении.

Любой, кто интересуется этой частью контента, может зайти на официальный сайт Народного банка Китая, нажать на общую категорию, нажать на статистические данные в пункте статистики и отчетов, выбрать год, а затем нажать на сводку финансовой статистики и загрузить баланс монетарных властей для изучения.

Распределение валюты коммерческими банками, депозиты и создание кредита

Итак, затем, как коммерческие банки распределяют валюту в руки каждого из нас? Самая большая разница между современной экономикой и древней экономикой. Последнее звено существующей системы банковского кредитования. Хорошая мишень для атаки верующих в биткойн. Вкусная еда для сторонников теории заговора. Кульминация этого видео: “Депозиты”.

Если кредитная система древнего правительства создавала валюту сверху вниз, и результат часто создавал слишком мало или слишком много. То самым захватывающим преобразованием системы банковского кредитования в современной экономике является создание валюты снизу вверх.

Допустим, вас зовут Сяо Гэ, работник по ремонту дорог. Вы используете свой труд для ремонта дорог для общества и получаете банкноту в 100 юаней, о которой мечтали. Хорошо, вы также, как и десятки миллионов обычных современных людей, привыкли класть эти 100 юаней в банк. Но обратите внимание, банк не хранит ваши 100 юаней просто так, по доброте душевной. Наоборот, они платят вам немного монет в качестве процентов. В этом мире нет бесплатных обедов.

Суть внесения вами денег в банк заключается в том, что вы и банк заключили определенное соглашение. Это означает, что банк может свободно управлять 100 юанями, которые вы внесли, не сообщая вам. Например, одолжить их кому-то другому.

Конечно, есть условие. Коммерческий банк должен зарезервировать 10 юаней из 100 юаней в соответствии с обязательной нормой резервирования около 10%, чтобы депонировать их в центральном банке. И он может оставить только оставшиеся 90 юаней.

Хорошо, появляется второй фактор, Сяо Ди. Сяо Ди хочет купить дом. Это базовая потребность. Но ему все еще не хватает 90 юаней. Как так?

Обычный рабочий всю свою жизнь обычно может позволить себе дом только в рассрочку. Они усердно работают, чтобы заплатить за этот дом, и нелегко перестать платить. Поэтому одалживать деньги людям, которым нужно купить дом, а затем взимать проценты — это способ заработать деньги, которым коммерческие банки очень хотят заниматься. И так, коммерческий банк одалживает свои 90 юаней Сяо Ди. И Сяо Ди использует их для покупки дома.

Аналогично, продавец дома также кладет эти 90 юаней в банк. Банк снова депонирует 10% от 90 юаней, то есть 9 юаней, в центральном банке. И оставляет оставшийся 81 юань.

Теперь на банковском счете Сяо Гэ есть 100 юаней. На счете продавца дома — 90 юаней. Пуф, появилось 190 юаней.

Конечно, этап коммерческого банка на этом не останавливается. Оставшийся 81 юань на банковском счете будет продолжать одалживаться Сяо Ке. Сяо Ке получает деньги и пропускает этап покупки вещей. Допустим, он кладет их прямо в другой банк. Теперь на банковском счете Сяо Гэ есть 100 юаней. На счете продавца дома 90 юаней. На счете Сяо Ке 81 юань. Пуф, появился 271 юань.

Баланс на нашем банковском счете увеличивается как по волшебству. Так давайте посчитаем, сколько денег на самом деле в банковской системе. Резервные деньги Сяо Гэ 10 юаней, плюс резервные деньги продавца дома 9 юаней, плюс 81 юань на счете Сяо Ке 100 юаней. Это означает, что у банка все еще есть только 100 юаней.

Но если три человека, Сяо Гэ, продавец дома и Сяо Ке, встретятся. Они увидят, что общая сумма банковских депозитов составляет 271 юань. В этот момент, если эти три человека решат снять деньги одновременно, коммерческий банк обанкротится.

Но что, если этот финансовый знаменатель будет достаточно большим?

Пока явление, когда все спешат снять деньги из банка одновременно (банковская паника), не происходит, это магическое шоу может продолжаться.

Наконец, во что превратятся 100 юаней Сяо Гэ? Сделайте формулу 100 плюс 90 плюс 81, пропустите этап вычисления, ответ будет бесконечно приближаться к 1000 юаней.

В современном обществе деньги, которые у нас на руках, создаются кредитом (расширением кредита) таким образом.

Что это значит? Концепция денег, которую вы понимали раньше, возможно, была бумажными банкнотами. И даже если это ряд банковских цифр, наверняка за ними также стоят бумажные банкноты, гарантирующие их. Но реальность совсем не такая. В нынешней концепции денег количество бумажных банкнот, которое вы понимаете, возможно, только такое.

А так называемые деньги — это в основном просто ряд банковских цифр, примерно так.

Суть этих денег — “кредит”. И мы даем ему красивое название: “Депозиты”.

Говоря до этого момента, некоторые люди могут забеспокоиться. Если все эти деньги фальшивые, не рискуем ли мы, храня деньги в банке?

Успокойтесь. У вас возникает этот вопрос, потому что модель, которую я представил, слишком проста. Достаточно проста, чтобы мы сами поняли, как современные коммерческие банки используют деньги для создания денег.

Но в то же время, поскольку она слишком проста, некоторые сторонники теории заговора или защитники криптовалют использовали ее как причину, намеренно или нет, для отрицания и свержения современной денежной системы.

Успокойтесь. Механизм депозитов, основанный на действующей системе коммерческого банковского кредитования, на мой взгляд, является наиболее разумным и жизнеспособным денежным механизмом в соответствии с уровнем производительных сил на данном этапе.

Конечно, он намного величественнее, чем металлическая валюта, производимая кредитной системой древнего правительства. В то же время он также намного реалистичнее, чем прекрасное видение, описываемое защитниками криптовалют.

Объем депозитов, конечно, не может расширяться случайно. Другими словами, это результат перетягивания каната между 3 сторонами: центральным банком, коммерческими банками и людьми. Центральный банк дает воду, коммерческие банки — это кран, а действия десятков миллионов людей отвечают за открытие крана.

Проще говоря, каждый кредит, выданный коммерческим банком, оплачивается людьми и имеет соответствующий смысл. Деньги ипотечного кредитования используются для покупки цемента, содержания рабочих-мигрантов и архитекторов. Деньги автокредитования поддерживают рабочих в цепочке автомобильной промышленности. Стипендии создают таланты и способствуют технологическим инновациям.

Итак, он идеален? Конечно, нет.

Эта система создания депозитов через кредиты очень легко может вызвать чрезмерное кредитование и чрезмерное использование финансового рычага, что в конечном итоге приведет к краху экономики. Кроме того, как было сказано в начале видео, не существует истинно правильной экономики, которую правительство могло бы взять за образец.

Экономическая жизнь, которой мы, люди, живем, — это не что иное, как “развитие производительных сил”. Когда мы сталкиваемся с необъяснимым “экономическим кризисом”, мы пытаемся “объяснить” и “исправить экономическую систему”. Производительные силы продолжают развиваться. Столкнувшись с экономическим кризисом снова, мы снова продолжаем объяснять и снова продолжаем исправлять экономическую систему.

Поэтому экономическое состояние нашего человечества на самом деле находится в восходящей спирали. К счастью, по сей день, даже в худшем случае, мы все еще видим улучшение.

Экономический кризис для древних людей означал лишь смерть от голода на улицах. Но экономический кризис для нынешних людей, по крайней мере, они все еще могут съесть суп помощи, выпить тарелку горячего супа. Это худшая ситуация. И правда в том, что условия жизни большинства людей улучшились благодаря экономическому развитию.

Конечно, сейчас мы сталкиваемся с новым экономическим кризисом. Судя по ситуации в последние месяцы, кажется, что человечество все еще неуклюже справляется с экономическими проблемами. Темпы вмешательства правительств стран в рынок нерешительны. Это краткосрочная проблема.

В то время как долгосрочная проблема заключается в том, что человечество, похоже, все еще размахивает оружием многолетней давности. Тарифы, эмбарго, торговая война. Можно ли это решить? Если решить невозможно, то снова двигайте войска. Это содержание следующего эпизода. Основная логика торговой войны между США и Китаем, 3 главных противоречия. У меня чешутся руки написать, чтобы вы почитали, но здесь мы не будем обсуждать глубоко.

Итак, в действительно последней части этого видео давайте проигнорируем теорию и поговорим о некоторых проблемах, которые ближе к вам. Почему работа так утомительна? Почему жизнь такая сложная?

Современная денежная система по сравнению с древней все еще имеет более заметную черту, которая заключается в большей концентрации.

Древняя валюта была сосредоточена в руках императора, чиновников и богачей. Их способ заработать деньги заключался только в коррупции или получении взяток. Напротив, большинство людей занимались земледелием или работали на правительство, чтобы заработать деньги, и доходы также были равными.

Но современная эпоха отличается. Представьте пирамидальную структуру, сделанную из бокалов для вина. Наливайте вино сверху. Бокал наверху должен наполниться первым, а бокал внизу сможет получить только после этого.

И самое неприятное то, что бокал для вина на верхнем уровне становится все больше. Монопольные корпорации — это эти гигантские бокалы для вина. Предприниматели съедают часть промышленной цепочки, которая становится все длиннее, и у них есть код богатства. Современная денежная система решает проблему создания, но не решает проблему распределения.

Точнее говоря, набор правил свободного капитализма с самого начала не был разработан для решения проблемы распределения. Его цель заключается в расширении. А улучшение уровня жизни большинства людей — это в основном побочный продукт расширения.

Итак, вопрос в том, приносят ли материальное изобилие и неравенство в распределении счастье?

Маркс однажды выдвинул концепцию отчуждения человека капиталом (отчуждение). Это означает, что продукт труда изначально является кристаллизацией времени и энергии человека. Но в процессе развития и расширения капитала эти продукты труда медленно отчуждаются в вещи, существующие независимо. Что это за концепция?

Представьте, что дьявол подписывает с вами контракт, когда проявляется ваша жадность. Вы должны постоянно зарабатывать деньги, чтобы постоянно покупать вещи. А деньги — это обязательство. Зарабатывать деньги означает, что вы заплатили “временем”, единственным богатством, которым вы обладаете как живое существо.

Вы используете рабочее время для обмена на долг, который дают вам другие. Вы используете этот долг и покупаете и продаете товары. Но эти товары также означают чей-то долг. Все вынуждены участвовать в крупномасштабном производстве. Результатом является то, что отношения между трудом и продуктом труда являются несбалансированными. И медленно это становится экстремальным по мере продвижения процесса индустриализации. Труд, наоборот, фрагментируется и становится рабом продукта труда.

Коренная причина этого кроется в том факте, что у капитала нет способности решать проблему распределения. Труд ничего не имеет и не может владеть средствами производства. Именно поэтому труд вынужден в значительной степени полагаться на средства производства, находящиеся в руках капиталистов, для участия в общественном производстве. В противном случае он будет исключен из современной экономики.

В результате статус труда становится не чем иным, как фактором в экономике. В первую очередь, не человеком. Как это понять?

Например, вчера я ходил в аквапарк, очередь была очень длинной, поэтому я наблюдал за ответственным братом. Он отвечал за то, чтобы класть большие надувные круги на платформу горки и подавать знак посетителям скатываться. Я наблюдал за ним весь день. Его работа заключалась в том, чтобы взять круг из машины, положить круг, нажать кнопку, а затем поднять большой палец вдаль.

“Взять круг, положить круг, нажать кнопку, поднять большой палец”.

“Взять круг, положить круг, нажать кнопку, поднять большой палец”.

Много раз так.

На самом деле, для продукта аквапарка, для капитала, этот человек, которого называют братом, ничем не отличается от машины, которая тянет круг наверх. Однажды, когда машина сможет брать круг и класть его на горку с достаточно низкой стоимостью, человеческая позиция здесь будет немедленно заменена. И этот брат будет выполнять бесчисленные повторяющиеся раунды до конца своей жизни. И то, что он получит в конце — это дом, некоторые промышленные товары и немного еды.

И эти раунды сами по себе тоже не имеют смысла. Он просто звено для удовлетворения потребностей кого-то другого. Но на этом этапе необходимо пожертвовать кем-то. Использовать простой труд снова и снова год за годом. Если вы спросите кого-то конкретно, никто не скажет, что хочет этим заниматься. Но на самом деле все уже находятся в этом.

Итак, после удовлетворения потребностей других, что происходит? Кто забирает прибыль, возникающую из этих потребностей?

Я не знаю, но это точно не этот брат. И это источник страданий всех в современном обществе.

Другая история в качестве примера, мой дядя водил грузовик, возя мою тетю повсюду всю свою жизнь. Он винтик индустриального капитализма. Сэкономив деньги, он может купить дом, но жизнь в разъездах, как у бродяги, была такой долгое время. И он не может проводить драгоценное время детства с детьми. Проблема детей, оставленных позади (родители уезжают на работу далеко), не является единичным случаем. Итак, стоит оно того или нет?

В соответствии со стилем моего видео, я обычно называю это ценой, которую нужно заплатить. Это цена экономического развития. Итак, когда мейнстрим общества в прошлом продолжал снова и снова говорить, что промышленное развитие принесло прекрасный мир, не должен ли он быть более открытым для обсуждения более разнообразных точек зрения?

Кто-то скажет, учись усердно, не падай, тогда сможешь выбраться, верно? И я также признаю, что некоторые офисные работы могут быть немного более комфортными и приятными. Но у большинства офисных работников есть свой стресс.

Например, мой одноклассник. Он очень умный и старательный. Но у его семьи нет связей. После окончания учебы он с большой гордостью поступил в банк. В то время он был очень счастлив. После этого это было похоже на прыжок в реку. Работа в кассе годами. Получать деньги, считать деньги, принимать депозиты, продавать финансовые продукты, звонить клиентам. Получать деньги, считать деньги, принимать депозиты, продавать финансовые продукты, звонить клиентам. Он убедил всех своих родственников в родном городе делать сбережения и исчерпать свои кредитные карты. Если бы они не знали, что он работает в банке, другие наверняка подумали бы, что это банда мошенников. Эта повторяющаяся и скучная работа вызывает у него головокружение. Более того, он всегда любит жаловаться мне. До такой степени, что теперь мне приходится набраться смелости, чтобы осмелиться нажать на иконку его WeChat.

Проблема человека здесь пока откладывается. Наконец, давайте поговорим о потреблении. Мы знаем, что расходы — это двигатель экономики. А расходы — это потребность. И все эти вещи исходят из потребительства. Если нет потребительства, то спрос не может быть расширен. А расширение спроса является одним из основных условий сохранения существования капиталистической экономической системы. Итак, что же такое потребительство на самом деле? Очень просто, экономисты давно обнаружили, что в процессе купли-продажи современных товаров доля стоимости, создаваемой потребностями потребителя, становится все больше. Продается ли продукт хорошо или нет, все больше зависит от того, может ли он удовлетворить потребителя в сравнении или нет. Не покупается мобильный телефон за 2000 юаней, нужно купить за 8000 юаней. Не покупается машина за 100 000 юаней, нужно купить за 800 000 юаней. Не посещается обычный ресторан, нужно идти в ресторан, который можно сфотографировать для публикации в социальных сетях.

В то же время, в отличие от древних времен. В индустриальной современной экономике все потребности превращаются в товары. Человек, с момента своего рождения, за исключением своего тела, все было брошено в плавильный котел капитала. Он начинает платить долги с момента рождения. Центр послеродового ухода, детская одежда, уроки раннего развития, дошкольные занятия, репетиторские школы.

Он хочет остановиться, но тоже не может. Родители не позволят ему отстать.

Так называемое богатство, свобода, мечты. Если он заработает достаточно денег, он никогда не сможет этого достичь. Пока у него есть потребности, пока у капитала все еще есть атрибут ценообразования, основанный на дефиците, он никогда не почувствует удовлетворения.

Итак, дамы и господа. Если вы однажды вернетесь с работы и почувствуете сильную усталость. Подумайте, получает ли человечество больше удовольствия от промышленных товаров или больше страданий от принуждения к работе и принятия сравнений и потребительства?

В древние времена было рабство. В современную эпоху, если мы не можем решить проблему распределения, нужно признать, что свободный капитализм — это очень умная система. Сильный сохраняет свою позицию и гарантирует эксплуатацию слабого. В то же время он делится частью прибыли со средним классом в обмен на стабильность в мечте. Так что это тоже другая форма…

Шутка, просто шутка. Короче говоря, то, что мы видим в последние годы, — это то, что убийственная аура, исходящая от низшего класса в социальных сетях, становится все больше. Итак, могут ли средний и высший классы сказать, что счастье и горе людей не связаны, могут ли они действительно игнорировать и смеяться?

Почему большинство молодых людей сегодня, возвращаясь с работы, прячутся прямо в видеоигры и играют до 2 часов ночи, пытаясь вернуть каждую секунду своего личного времени?

Я признаю, что нынешняя денежная система — это набор методов, наиболее подходящих для реальности. Но это также не противоречит моей мысли о том, что у нее все еще много проблем.

Так называемый закон о 8-часовом рабочем дне и обязательность оплаты сверхурочных — это не что иное, как иллюзия. Не эффективное решение. Суть в том, что в развивающихся странах невозможно эффективно контролировать с самого начала. И организации, движимые капиталом, никогда не будут его эффективно выполнять. Причина, по которой развитые страны способны это делать, заключается в том, что они накапливают дивиденды первенства и экономическую структуру, ориентированную на финансовый капитал. Комфорт, который, кажется, существует в низшем классе, возникает из-за того, что правительство собирает налоги с богатых для перераспределения между ними, и эксплуатации развивающихся стран. Страна издает ряд политик, и ситуация немедленно улучшится, это не так просто.

В нынешней экономической системе на этой планете только несколько групп людей могут вечно пользоваться этой привилегией ресурсов.

Сильный поглощает слабого. Он не может сделать ничего другого, кроме как победить их. Возможно, вы хотите позаимствовать ценности западного империализма, чтобы протолкнуть систему 8-часового рабочего дня для себя. Условие в том, что вы должны превзойти их передовыми технологиями и превзойти их в финансах. Так попробуйте сначала спросить их, согласны ли они.

За все есть цена. Современная система банковского кредитования создает валюту из кредита и берет нас в новый и прекрасный мир. Но в то же время она также создает потребности и желания снизу вверх, которых раньше не было. Эти потребности, когда они начинают вращаться, очень трудно остановить. И всякий раз, когда они останавливаются, это приносит серьезный экономический кризис. Будете ли вы подавлять свои желания? Возможно, вы это сделаете, но другие — нет. Каждый раз, когда возникает новая потребность, будут создаваться новые депозиты. Валюта — это обязательство, и обязательство должно быть погашено. Вы должны использовать свое время, чтобы погасить его.

Это видео заканчивается здесь. Немного затянуто, не так ли? Спасибо за просмотр. Если это было полезно для вас, нажмите “Подписаться”. Я люблю всех вас. До свидания.

Ссылка

• 货币是怎么产生的？国家要印多少钱？每个人都要了解的财富密码 - YouTube