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Hay un video como este en internet. Este grano de arroz representa 100.000 dólares.
Este montón de arroz representa 1.000 millones de dólares. ¿Mucho, verdad?
Entonces, la riqueza del hombre más rico del mundo, Bezos, también es de este tamaño. Es imposible gastarlo todo.
¿Cómo se creó tal cantidad de dinero? ¿Cuál es el estándar de distribución? ¿Cuál es el principio detrás de esto? Nadie te lo ha dicho nunca.
La Moneda es la Base para que los Modernos Entiendan el Mundo
Esto es lo que quiero decirte en este video. Empecemos.
En la serie de televisión estadounidense “The Big Bang Theory”, hay una cadena de desprecio muy interesante. Los físicos teóricos desprecian a los físicos experimentales, los físicos experimentales desprecian a otros científicos, y todos estos científicos desprecian a los ingenieros.
Y una vez un economista se quejó de que si se escribiera un guion para nosotros, probablemente estaríamos en el nivel más bajo, más bajo que los ingenieros. Equivalente a 100 otros científicos combinados, no tratados como humanos, y probablemente considerados como estafadores. ¿Por qué es así?
Porque los economistas siempre se equivocan. Los economistas existen para resolver los problemas económicos humanos. ¿Por qué de repente muchos trabajadores de la alimentación son despedidos? ¿Por qué el país cae repentinamente en una recesión económica? ¿Por qué mis ahorros se deprecian repentinamente? Estos problemas molestan a todos, incluso al gobierno. Por lo tanto, la gente necesita desesperadamente una teoría para explicar los fenómenos y resolver los problemas.
Pero desafortunadamente, los fenómenos económicos son extremadamente complejos. Cuando los economistas presentan modelos simplificados uno por uno para intentar explicar, a menudo ocurre que se resuelve un problema pero se crea otro, y siempre se contradicen entre sí. La gente discute sin cesar. El gobierno también solo puede escuchar un poco de este lado, un poco de aquel lado, dependiendo de la situación real.
No Hay Teoría Económica Correcta, Solo Buena Teoría Económica
El gobierno necesita una buena economía para lidiar con el mercado actual. Y nosotros, la gente común, también necesitamos una buena economía. Para entender el mecanismo de funcionamiento de esta sociedad industrial dominada por el capital. Buscar ganancias y evitar pérdidas en las actividades del mercado, y ganar más dinero.
Tenga en cuenta que esta serie de videos sobre economía proviene de mi comprensión del mercado y la economía durante un largo período de tiempo. Puede que no pertenezca a ninguna escuela teórica, pero me ayuda a mí mismo a entender los fenómenos económicos. En la presentación, trataré de ser lo más conciso y fácil de entender posible.
Y después de que discutamos todos los principios económicos básicos en este primer episodio, será mucho más fluido aprender sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China más adelante.
Empecemos.
La Verdad sobre la Moneda
Xiao Ji es un pescador. Cada día puede pescar 1 pez. Mientras que Xiao De es un cazador. Tarda 3 días en cazar 1 ciervo.
Si Xiao Ji y Xiao De son personas inteligentes, determinarán el valor del pescado y el ciervo basándose en la cantidad de trabajo, y acordarán intercambiar a una tasa de 3 peces por 1 ciervo. En este caso, Xiao Ji y Xiao De pueden comer tanto pescado como ciervo. Vida feliz, desarrollo comercial.
Al mismo tiempo, si en la vida posterior, Xiao Ji y Xiao De confían el uno en el otro, podrán concentrarse en sus respectivas habilidades de caza. Xiao Ji, que es bueno pescando, encontrará todas las fuentes de peces en el río, pasando de pescar 1 pez cada día a 3 peces cada día.
Y Xiao De, que es bueno cazando ciervos, conocerá el territorio de todas las manadas de ciervos, pasando de cazar 1 ciervo cada 3 días a 1 ciervo cada día.
De esta manera, aunque la tasa de intercambio entre peces y ciervos sigue siendo de 3 peces por 1 ciervo, Xiao Ji y Xiao De pueden comer hasta saciarse en 5 minutos, y luego tumbarse al sol y charlar. Y el amor florece.
El proceso anterior se llama aumento de la productividad a partir de la división del trabajo. Y la felicidad más primitiva de la sociedad humana también proviene de esto.
Al mismo tiempo, seguramente habrá notado que acabo de hacer una suposición, es decir, que Xiao Ji y Xiao De confían el uno en el otro. Esto es muy importante. Porque la confianza es la base de la división del trabajo. Y cada cambio en la sociedad humana va acompañado de la reconstrucción de relaciones sociales de confianza mutua.
Por ejemplo, en la Edad de Piedra, la relación de confianza se basaba en la tribu. El jefe decía: “Escuchadme, quien no siga las reglas será golpeado hasta la muerte”. Luego se formó la división del trabajo en la tribu. Yo pesco, tú construyes casas, él ara el campo, su amigo va a la guerra. Los cuatro somos una familia feliz.
Al entrar en la Edad Media, la relación de confianza se basaba en el estado. El rey decía: “Escuchadme, quien no siga las reglas será encarcelado”. La división del trabajo también se expandió siguiendo las fronteras nacionales.
Y al entrar en la era moderna, los líderes de los países se sientan a reunirse y dicen: “Escuchadnos, quien no siga las reglas no podrá jugar”. El comercio internacional realmente se formó, y la relación de confianza también se extendió por todo el mundo. Finalmente, la humanidad también puede desafiar la cadena industrial a gran escala sin preocupaciones.
Ejemplo: computadoras, teléfonos móviles, cohetes, etc. Recuerde bien esto, ya sea una transacción única o una transacción a gran escala, el mercado se basa en una relación de confianza mutua.
Hoy en día, llamamos a este concepto “sistema de crédito”.
Sistema de Crédito
Volviendo a la historia de Xiao Ji y Xiao De. Parece que la idea ya es más simple. Solo se necesita construir una cadena de crédito lo suficientemente completa para que todos puedan participar, entonces habrá más transacciones, lo que hará que la economía se desarrolle, y todos vivirán prósperamente, ¿verdad?
Teóricamente es cierto. Pero al mismo tiempo, en la realidad, la humanidad se enfrenta a innumerables problemas. Ejemplo: problemas de distribución, conflictos entre países y crisis financieras.
El Nacimiento de la Moneda
Muy bien, Xiao Ji y Xiao De, que son inteligentes, ya han crecido, tienen más descendencia, producen más bienes y el comercio también es más frecuente. Para adaptarse al desarrollo de las fuerzas productivas, Xiao Ji y Xiao De comenzaron a usar algunos artículos aceptados por todos para intercambiar, como conchas, cuchillos y monedas de cobre. Estos artículos tienen la característica de la escasez.
No se pueden obtener fácilmente, o hay un poder fuerte detrás de ellos, ordenando aceptar estos bienes comunes que no se pueden comer ni usar, además del intercambio con granos o telas.
Por supuesto, la escala de la economía de mercancías en esta etapa todavía es pequeña y muy frágil. La gente todavía vive en la autosuficiencia a través de la agricultura o el tejido.
Por esta razón, la débil cadena de crédito conectada por monedas de cobre solo puede infiltrarse en el sistema comercial inicial con granos y seda como pilares.
Cuando la sociedad es inestable, por ejemplo, en el largo período de división Norte-Sur después de la Dinastía Han, Xiao Ji y Xiao De volvieron a usar granos o seda para intercambiar, y no querían usar monedas de cobre. Porque la gente temía que si el estado colapsaba, este dinero se convertiría en un montón de chatarra.
Luego, en la Dinastía Tang, cuando el poder trajo estabilidad social y la cadena de crédito entre la gente se volvió fuerte nuevamente, la economía de mercancías se desarrolló de nuevo. En esta etapa, el comercio de la gente de la era Tang era bastante frecuente, y la artesanía también se desarrolló. Por lo tanto, a la gente no le gustaba cargar granos para comprar cosas, porque era pesado y molesto. Como usted, que ya está acostumbrado a escanear códigos QR para pagar y luego no quiere tocar el dinero en efectivo.
Deflación
Lo que hizo el gobierno fue una política económica paralela entre dinero y seda (monedas de cobre y seda). Significa obligar a la gente a aceptar tanto monedas de cobre como seda. ¿Por qué es así?
Porque la moneda en la etapa inicial, como las conchas o las monedas de cobre, era demasiado escasa. Cuando la velocidad de producción de dinero no puede seguir el ritmo del aumento de la productividad, la moneda en circulación en el mercado escaseará. Cuando el dinero escasea, se vuelve más valioso.
En ese momento, la gente intentará guardar su dinero, reduciendo la demanda de transacciones y provocando que los precios de los bienes bajen. Llamamos a este fenómeno “deflación”.
El gobierno de la Dinastía Tang hizo todo lo posible, pero el problema de la deflación persistió durante toda la Dinastía Tang.
1. Tecnología de Acuñación Atrasada
La velocidad de producción de monedas de cobre era lenta desde el principio. En los años Tianbao de la Dinastía Tang, el período de mayor producción, había 99 hornos de fundición, pero a pesar de esforzarse al máximo, todavía no era suficiente.
2. Producción de Dinero costosa
Después de la Rebelión de An Lushan, los costos de producción se dispararon. Producir 1.000 monedas de cobre costaba 2.000 monedas. Imprimir dinero no era rentable. Al emperador le dolía mucho la cabeza. Esta es la razón por la que la producción de moneda del gobierno cayó drásticamente al final de la Dinastía Tang.
3. La Ley Fiscal de la Dinastía Tang Agravó la Escasez de Dinero
Anteriormente, el gobierno recaudaba impuestos principalmente en forma de granos y seda, y las monedas de cobre eran solo una pequeña parte. Pero después de la reforma fiscal de la Dinastía Tang, se estipuló que se debían pagar impuestos con dinero.
El impuesto pasó de impuesto en especie a impuesto en dinero. En la práctica, muchas personas llevaban seda y otros artículos para pagar y cubrir la cifra, pero en general, aumentó la presión sobre la demanda de dinero del sector privado.
Piénselo, al gobierno le faltan monedas de cobre, tienen que gastar dinero para producir dinero. Así que, por supuesto, tienen que intentar recolectar tantas monedas de cobre como sea posible. La intención puede ser buena, pero el resultado se convirtió en una lucha por las monedas de cobre con la gente.
Y para obtener dinero para pagar impuestos, la gente tenía que llevar sus granos o seda para venderlos en el mercado a precios bajos antes de la fecha límite de pago de impuestos. Esto provocó un exceso de oferta de bienes. Nadie necesitaba la seda, incluso vendiéndola barata.
Los precios bajaron, mientras que todos necesitaban monedas de cobre, lo que hizo que el valor del dinero fuera aún mayor. ¿Extraño, verdad?
4. Hábito de Acaparar Dinero
Lo cuarto es lo que más enfurecía al emperador hasta escupir sangre. La naturaleza humana ama acaparar dinero. Desde mediados de la Dinastía Tang, a los altos funcionarios y a los ricos les gustaba esconder grandes cantidades de monedas de cobre en casa. Después del trabajo, simplemente se sentaban a mirarlas en silencio y se sentían muy felices. Piénselo, el dinero de cobre que circula es el dinero.
Entonces, ¿el dinero de cobre escondido bajo tierra se puede llamar dinero? Es incluso menos valioso que el excremento de gato, porque el excremento de gato todavía se puede usar para hacer café (refiriéndose al café de civeta).
Prohibición de Acaparamiento
Cuando el emperador subió al trono, viendo a los funcionarios, se sintió como si estuviera viendo a Pi Xiu (criatura mitológica china) que solo come pero no defeca. Se sintió insoportablemente molesto. Emitió un decreto difícil de imaginar para la gente moderna. Es decir, la “Prohibición de Acaparamiento”.
Los funcionarios civiles y militares en la capital, sin importar si su cargo era alto o bajo, no podían tener más de 5.000 monedas en efectivo personales. Suena como una medida extrema e inhumana, pero tampoco sirvió de nada.
Inflación
Hacia el final de la Dinastía Tang, para conseguir dinero para pagar los salarios del ejército, el emperador no tuvo más remedio que aceptar la propuesta de los economistas y acuñar él mismo una nueva moneda “Qianyuan Zhongbao”, estipulando su valor en 10 veces el de la antigua moneda “Kaiyuan Tongbao”. Pero aun así no fue suficiente.
Aceptó la propuesta de los economistas una vez más, y acuñó “Zhonglun Qianyuan” una vez más, estipulando su valor en 50 veces el de “Kaiyuan Tongbao”. Imprimir dinero, imprimir dinero constantemente, el valor nominal sube, pero el peso de la moneda no aumenta mucho.
¿Cuál será el resultado? La gente tampoco es tonta. Llevaban “Kaiyuan Tongbao” para fundirlo como materia prima, y luego producían “Zhonglun Qianyuan” ellos mismos.
Ganancia de 10 veces. El resultado fue que los precios de los bienes en el mercado se dispararon, y todos se apresuraron a imprimir dinero, temiendo ser más lentos que los demás. Los agricultores que no tenían los medios, sus activos familiares se volvieron inútiles de la noche a la mañana, y tuvieron que morir de hambre en las calles.
“Matar gente sin ver sangre”, ¿cómo es realmente? Solo con una política económica irrazonable, también hace que decenas de millones de personas tengan que dispersarse y perder sus propiedades. Este es el poder de la mala economía. Y ese economista desafortunado también fue exiliado por el emperador según la regla.
En resumen, la moneda del período inicial se acuñaba en metal, elegida por el gobierno por su escasez y facilidad de gestión, para ser utilizada como moneda (dinero circulante) en la sociedad tradicional antigua, reemplazando a los granos o la seda.
Este dinero de cobre circulante conecta a cada ciudadano entre sí, creando una larga cadena de crédito. Para la gente, ver dinero es lo mismo que ver al ejército. Aunque no se puede comer ni usar, el poder del estado garantiza a cada uno de ellos que, mientras el gobierno exista, el dinero de cobre seguirá circulando.
Crédito, la Base del Intercambio de Moneda
Este gobierno es la base de apoyo para el nacimiento de transacciones a gran escala. Pero la moneda del período inicial representada por el dinero de cobre, tiene características que causan el fenómeno de “deflación”. Este sistema monetario imperfecto viene acompañado de innumerables problemas, y el gobierno interviene constantemente en el mercado para resolverlos. A veces la intervención trae buenos resultados, pero a veces también trae los peores resultados.
Y para la gente común como Xiao Ji o Xiao De, la felicidad primitiva obtenida de la división del trabajo se ha erosionado por completo en el largo proceso de evolución de miles de años del sistema monetario inicial. Están atados como sartas de dinero unidas por una cuerda.
Economía Moderna
Finalmente, también podemos entrar en el campo de la economía moderna. Debido a las limitaciones de contenido, me saltaré una serie de debates y luchas secretas por la hegemonía monetaria de las naciones después de la Primera Guerra Mundial, así como el desarrollo de la regulación monetaria, y entraré directamente en la historia moderna. Ese es el significado de los números en su cuenta bancaria. O precisamente el sistema de moneda de crédito bancario, donde los bancos crean depósitos a través de préstamos. Es un poco complicado, pero no se apresure, vayamos despacio.
Volvamos a la historia de Xiao Ji y Xiao De. Al principio, dos personas intercambiaban pescado y ciervo. El pescado que recibió Xiao De, además de ser considerado comida, si cambiamos el punto de vista, también podría considerarse como un tipo de moneda “a corto plazo”. Mientras el pescado no se haya podrido, Xiao De puede revenderlo para obtener otros bienes. Si vamos un paso más allá, el pescado también podría considerarse como un tipo de “bono”.
Xiao De usa su trabajo para cazar ciervos, pero como quiere comer pescado, cambia el ciervo por 3 peces. Pero no quiere comerlos ahora. Quiere comerlos mañana.
En este momento, si consideramos que este pez no es un pez, sino un tipo de bono. En realidad, el significado de este bono es la promesa de Xiao Ji de pescar mañana.
Al día siguiente, Xiao De lleva el bono. El cielo también cumple su promesa. Pum, el bono vuelve a convertirse en un pez entero. En la situación anterior, no importa si el bono es un pez, una piedra o una concha, la esencia es el crédito.
Solo que en la Edad de Piedra, la gente aceptaba una cadena de crédito débil llamada “sistema de crédito personal”. En la antigüedad, la gente aceptaba el sistema de crédito gubernamental “basado en impuestos” del tesoro. Y en la era moderna, la gente acepta el sistema de crédito bancario “basado en finanzas”.
Por lo tanto, en la era del dinero metálico, entendemos la moneda como un tipo de mercancía especial aceptada por todos. Pero en la era moderna, las transacciones se vuelven cada vez más digitales, y la gente usa cada vez menos efectivo. Entendemos la moneda como un tipo de pasivo (deuda). No son billetes reales, sino un “sistema de deuda” compuesto por un sistema de crédito y pago.
En la antigüedad, el emperador pagaba monedas de cobre acuñadas a funcionarios, soldados y artesanos porque estas personas brindaban servicios laborales al emperador, y el emperador les debía dinero.
Y las monedas de cobre utilizadas para pagar son un tipo de bono. Es la promesa de pago de la deuda que el emperador garantiza con su poder.
Cuando los funcionarios, soldados y artesanos reciben este bono, realizarán transacciones secundarias con la gente común. La esencia de esta transacción secundaria es la transferencia de deuda. Y finalmente, se forman actividades de compraventa a gran escala en toda la sociedad, que en realidad es la transferencia del crédito del emperador en varios niveles.
Precisamente por esta razón, en la antigüedad, cuando la sociedad era inestable y el poder del estado no era sólido, el sistema de crédito del emperador garantizado por los impuestos del tesoro se tambaleaba. La gente se apresuraba a vender los bonos en sus manos, haciendo que los bonos no valieran nada. La cantidad en circulación aumentaba y se producía inflación.
Con el conocimiento anterior, esta vez explicaremos nuevamente la transacción entre Xiao Ji y Xiao De en su totalidad. Xiao Ji como comprador, utiliza su crédito para intercambiar por los bienes proporcionados por Xiao De como vendedor. Y los bienes de Xiao De pueden ser ciervos, bienes industriales, servicios o activos financieros como acciones de una empresa específica.
Si se explica así, Xiao Ji y Xiao De pueden ser cualquier persona, cualquier organización. Porque todos los compradores y vendedores en el mercado realizan transacciones de este tipo. El gobierno, los bancos, las empresas y todos nosotros, juntos formamos la economía que usted entiende a través de cada transacción.
Pero es muy fácil darse cuenta de que la economía moderna y la economía antigua tienen diferencias enormes. La gente de la antigüedad usaba monedas de cobre para comprar cosas, mientras que nosotros escaneamos códigos QR para pagar. No vemos dinero, solo vemos una serie de números. Entonces, ¿cómo se crea realmente la moneda moderna? ¿Quién es responsable detrás del teléfono inteligente de sumar o restar esos números?
Cadena de Crédito de la Economía Moderna
Muy bien, una introducción larga, finalmente entramos en el tema principal del video de hoy. Les contaré cómo es la cadena de crédito que sostiene la economía moderna.
Ya sabemos que el gobierno antiguo usaba los impuestos como garantía para emitir monedas de cobre y dejar que la gente usara esa deuda. Entonces, si asumimos que el gobierno es el sector público, la gente es el sector privado, y no hay comercio exterior, podremos escribir una ecuación: superávit del sector público + superávit del sector privado = 0.
Esta ecuación es muy fácil de entender. Porque en una transacción, el gasto de una persona será el ingreso de otra. Esto también se aplica al gobierno. El gasto del sector público, por ejemplo el gobierno, será el ingreso de la gente.
La riqueza no puede desaparecer simplemente. Por lo tanto, la parte del exceso de riqueza obtenida de los ingresos menos los gastos del gobierno, se anulará con la parte del exceso de riqueza del sector privado, incluida la gente.
De esta conclusión, podemos deducir una lógica simple. Es decir, si el gobierno gana dinero, entonces la gente pierde. Si el gobierno pierde, entonces la gente gana dinero.
Tenga en cuenta que el superávit aquí no significa que el gobierno imprima muchas monedas de cobre y luego las guarde en casa contándolas como superávit. Porque eso no se pone en circulación. Solo cuando el gobierno compra bienes o servicios de la gente, e introduce las monedas de cobre recién impresas en el sistema de compraventa, haciendo que la gente tenga más monedas de cobre, entonces ese dinero cuenta.
Sabemos que las monedas de cobre son pasivos. Cuando el gobierno produce monedas de cobre indiscriminadamente, también significa acelerar la emisión de deuda externa.
Esa es la esencia de las acciones del gobierno. Está emitiendo deudas que no están relacionadas con los recursos de la economía real. Son deudas que no se pueden pagar. Este tipo de deuda equivale a cobrar el costo de impresión de dinero (Seigniorage) a la gente. Significa aumentar la cantidad de dinero para reducir el valor del dinero.
Como emisor de moneda, el gobierno convierte los recursos privados en suyos. Veamos la ecuación nuevamente. En este caso, el gobierno se apropia de la riqueza privada para crear un superávit. Y, por supuesto, el sector privado, incluida la gente, debe asumir la pérdida.
Entonces, ¿cuándo asumirá el gobierno la pérdida? Si miramos la historia, los funcionarios y los ricos a menudo son muy ricos, pero el tesoro nacional a menudo está vacío. Esto se debe a que las monedas de cobre tienen una naturaleza deflacionaria natural. En un estado de deflación, significa que la velocidad de producción de dinero del gobierno no es lo suficientemente rápida. En ese momento, la emisión de deuda será menor y no se podrá cobrar el costo de impresión de dinero a la gente.
Al mismo tiempo, el gobierno debe financiar el aparato burocrático y el ejército que no participan en la producción. Pero los ingresos normales del gobierno son solo impuestos. Y los impuestos no son algo que se pueda aumentar en poco tiempo. Entonces la pregunta es, cuando ocurren desastres naturales que causan grandes pérdidas económicas, o cuando el país tiene que participar en una guerra, ¿qué hará el gobierno? En este momento, el gobierno solo puede usar todo el dinero del tesoro y tomar oro o alimentos para ayuda en desastres o reclutar soldados. Esto hace que el superávit del gobierno sea negativo y el superávit del sector privado, incluida la gente, aumente.
Algunos preguntan, ¿son el gobierno y el pueblo enemigos naturales? Tampoco es completamente cierto. Teóricamente, el gobierno debe mantener estables los precios del mercado. No dejar que el pescado cueste hoy 4 yuanes, mañana 8 yuanes. Mantener la tasa de inflación relativamente baja e imprimir dinero lentamente para crear un equilibrio entre la tasa de inflación y el aumento de la productividad. Si puede hacer eso, incluso si el déficit presupuestario del gobierno aumenta, tampoco importa. Siempre que el gobierno todavía tenga un ejército y un poder estatal fuerte.
Entonces puede imprimir dinero él mismo para pagar la deuda. Además, que el gobierno asuma la pérdida también significa que la gente obtiene ganancias. Mientras la distribución de la riqueza funcione bien, ¿qué razón tiene la gente para estar insatisfecha?
Por supuesto, las cosas mencionadas anteriormente son modelos demasiado simples para implementar. En realidad, seguramente habrá muchos problemas. Por ejemplo, una moneda como las monedas de cobre no puede sostener la inflación desde el principio.
Por ejemplo, controlar perfectamente los precios del mercado por parte del gobierno es imposible. Además, hay desastres naturales y guerras. La economía, por lo tanto, no se desarrolla de manera estable. Y cuando se desarrolla hasta cierto nivel, el gobierno se enfrentará al verdadero monstruo de la economía: la “estanflación” (Stagflation).
Además, las crisis económicas, varios otros problemas, no podemos discutirlos en profundidad en el video de hoy. Volvamos a centrarnos en el problema de la moneda.
Debido a que la naturaleza deflacionaria natural del dinero metálico obstaculiza el desarrollo económico humano. Por supuesto, los humanos deben reformar el sistema. Después de una larga introducción, finalmente sentamos las bases en el camino para entender esta moneda. ¿Listo para entrar en la última parte del video?
Cuando el gobierno moderno participa en el sistema de economía de mercado, en realidad se divide en dos partes. Una parte es el gobierno, la otra parte es el banco central. El gobierno se encarga de recaudar impuestos y planificar el gasto en obras públicas. Mientras que el banco central se encarga de crear moneda.
Sabemos que la moneda es un bono, y un bono es una promesa. Incluso el banco central no puede prometer en vano. Porque si hace eso, la gente no creerá. Por lo tanto, debemos buscar el valor detrás de la moneda creada.
El valor central que busca el Banco Popular de China para el Renminbi es el dólar estadounidense que circula en el mercado global. Supongamos que Xiao Ji es chino. Vende los juguetes que produce a los EE. UU., obteniendo 1.000 dólares. Pero estos dólares no se pueden gastar en China. Así que Xiao Ji va al banco comercial cerca de su casa para cambiarlos por Renminbi según el tipo de cambio, obteniendo 6.971 Renminbi, y luego los gasta felizmente. El banco comercial recibe los 1.000 dólares, y luego los lleva para realizar transacciones con el Banco Central. Finalmente, el Banco Central recibe los 1.000 dólares que pueden circular en el mercado global, e imprime 6.971 Renminbi para que circulen dentro de China. Según este mecanismo, mientras el poder del estado sea fuerte, el valor de estos 6.971 Renminbi será igual al valor de 1.000 dólares.
¡Ha nacido la cadena de crédito!
La moneda creada de esta manera representa aproximadamente el 65% de la base monetaria creada por el Banco Central.
Al mismo tiempo, el Banco Central aumentará proactivamente la cantidad de dinero en el mercado prestando directamente a los bancos comerciales para estimular la economía. La moneda creada en esta parte representa aproximadamente el 36%.
Además, el Banco Central también puede comprar bonos del gobierno vendidos por bancos comerciales en el mercado secundario, para inyectar dinero a los bancos comerciales y aumentar la base monetaria. Esta parte también puede representar alrededor del 5%.
Tenga en cuenta aquí. La ley bancaria estipula que el Banco Central no puede comprar bonos del gobierno emitidos por el gobierno directamente.
Porque eso equivaldría a lo que se dijo anteriormente, que el gobierno antiguo producía dinero él mismo para gastar, es algo totalmente inaceptable.
Sin embargo, que el Banco Central compre bonos del gobierno en el mercado secundario también parece un poco extraño, y huele un poco a imprimir dinero para pagar deuda. Pero tampoco hay otra manera. Hoy en día, los Bancos Centrales de todos los países del mundo necesitan usar este método para inyectar dinero a los bancos comerciales. Solo que mucho o poco, no si existe o no.
Por ejemplo, EE. UU. durante la pandemia. Para estimular la economía, en marzo, la Fed (La Reserva Federal) anunció una flexibilización cuantitativa (QE) ilimitada. Significa imprimir dinero.
Inicialmente comprando bonos del gobierno en el mercado secundario por 75 mil millones de dólares cada día. Luego disminuyendo gradualmente según la situación real. En abril, un promedio diario de 30 mil millones. En mayo, un promedio diario de 7 mil millones. En junio, un promedio diario de 4 mil millones. Por supuesto, la Fed no solo compra bonos del gobierno, sino que también compra otros instrumentos de deuda privada. Aquí no se discutirá en profundidad, pero recuerde que el objetivo de todo es que el Banco Central se esfuerce al máximo para inyectar dinero a los bancos comerciales.
Muy bien, aquí quizás pregunten, las 3 formas principales en que el Banco Central crea la base monetaria que acabo de decir 65% + 36% + 5% suman 106%, ¿por qué más del 100%?
Por favor, explique un poco los datos en mi video. Para mayor comodidad, utilizo el balance del Banco Popular de China de diciembre de 2019. En realidad, lo que afecta los activos del Banco Central, además de los 3 elementos principales que acabo de decir, en el balance todavía hay un elemento “otros activos”. Entonces la suma excederá el 106% bastante.
Esto indica que la base monetaria se ha recortado en algún paso. ¿Dónde será? Ingresos fiscales.
Los impuestos recaudados por el gobierno se convertirán en depósitos del gobierno y, por supuesto, se depositarán en la cuenta del Banco Central. Como se dijo anteriormente, el dinero recaudado por el gobierno no puede contarse como dinero en circulación. Entonces, los depósitos del gobierno no pueden contarse como base monetaria. Debemos restar esta parte de la moneda creada por el Banco Central. Esa parte es de alrededor del 10%. 106% menos 10% queda 96%, también se considera cercano.
Ahora presentaré una ecuación. Reservas de divisas 65% + Pasivos con instituciones financieras receptoras de depósitos 35% + Pasivos con el gobierno 5% + Otros activos x - Depósitos del gobierno 10% = Garantía de crédito de la base monetaria.
Esta ecuación no es difícil de entender. El lado izquierdo de la ecuación muestra el ancla (Anchor) detrás de la moneda emitida por el Banco Central. ¿Por qué podemos usar Renminbi? ¿Cómo imprime el Banco Central el Renminbi desde la imprenta y luego lo lleva a manos de los bancos comerciales? Todo se puede encontrar su respuesta en esta ecuación.
Quien esté interesado en esta parte del contenido, puede ingresar al sitio web oficial del Banco Popular de China, hacer clic en la categoría pública, hacer clic en datos estadísticos en el elemento de estadísticas e informes, seleccionar el año, luego hacer clic en el resumen de estadísticas financieras, descargar el balance de la autoridad monetaria para estudiar.
Distribución de Moneda por Bancos Comerciales, Depósitos y Creación de Crédito
Entonces, a continuación, ¿cómo distribuyen los bancos comerciales la moneda a manos de cada uno de nosotros? La mayor diferencia entre la economía moderna y la economía antigua. El último eslabón del sistema de crédito bancario actual. Un buen objetivo de ataque para los creyentes de Bitcoin. Comida deliciosa para los teóricos de la conspiración. El clímax de este video: “Depósitos”.
Si el sistema de crédito del gobierno antiguo creaba moneda de arriba a abajo, y el resultado a menudo creaba muy poco o demasiado. Entonces, la metamorfosis más espectacular del sistema de crédito bancario en la economía moderna es crear moneda de abajo hacia arriba.
Supongamos que su nombre es Xiao Ji, un trabajador de reparación de carreteras. Utiliza su trabajo para reparar carreteras para la sociedad, y obtiene el billete de 100 yuanes soñado. Muy bien, usted también es igual que decenas de millones de personas modernas comunes, tiene la costumbre de depositar estos 100 yuanes en el banco. Pero cuidado, el banco no guarda sus 100 yuanes así como así sin motivo. Al contrario, le pagan algunas monedas como interés. No hay almuerzo gratis en este mundo.
La esencia de que usted deposite dinero en el banco es que usted y el banco han llegado a un cierto acuerdo. Significa que el banco puede administrar libremente los 100 yuanes que usted depositó sin necesidad de informarle. Por ejemplo, prestándoselos a otra persona.
Por supuesto, hay una condición. El banco comercial debe reservar 10 yuanes de los 100 yuanes según la tasa de reserva obligatoria de alrededor del 10% para depositarlos en el Banco Central. Y solo puede quedarse con los 90 yuanes restantes.
Muy bien, aparece el segundo trabajador, Xiao De. Xiao De quiere comprar una casa. Esta es una necesidad básica. Pero todavía le faltan 90 yuanes. ¿Cómo es esto?
Un trabajador común, en toda su vida, generalmente solo puede pagar una casa a plazos. Trabajan duro para pagar esta casa, y no es fácil dejar de pagar. Por lo tanto, prestar dinero a personas que necesitan comprar una casa y luego cobrar intereses, es una forma de ganar dinero que los bancos comerciales quieren hacer mucho. Así que, el banco comercial le presta sus 90 yuanes a Xiao De. Y Xiao De los usa para comprar una casa.
Del mismo modo, el vendedor de la casa también deposita estos 90 yuanes en el banco. El banco vuelve a depositar el 10% de los 90 yuanes, es decir, 9 yuanes, en el Banco Central. Y se queda con los 81 yuanes restantes.
Ahora, en la cuenta bancaria de Xiao Ji hay 100 yuanes. En la cuenta del vendedor de la casa hay 90 yuanes. Pum, han aparecido 190 yuanes.
Por supuesto, el paso del banco comercial no se detiene ahí. Los 81 yuanes restantes en la cuenta bancaria seguirán prestándose a Xiao Ke. Xiao Ke recibe el dinero, omite el paso de comprar cosas. Supongamos que lo deposita directamente en otro banco. Ahora en la cuenta bancaria de Xiao Ji hay 100 yuanes. La cuenta del vendedor de la casa tiene 90 yuanes. La cuenta de Xiao Ke tiene 81 yuanes. Pum, han aparecido 271 yuanes.
El saldo en nuestra cuenta bancaria aumenta como por arte de magia. Entonces calculemos cuánto dinero hay realmente en el sistema bancario. Dinero de reserva de Xiao Ji 10 yuanes, más dinero de reserva del vendedor de la casa 9 yuanes, más 81 yuanes en la cuenta de Xiao Ke 100 yuanes. Significa que el banco todavía solo tiene 100 yuanes.
Pero si las 3 personas Xiao Ji, el vendedor de la casa y Xiao Ke se encuentran. Verán que el total de depósitos bancarios es de 271 yuanes. En este momento, si las tres personas deciden retirar dinero al mismo tiempo, el banco comercial quebrará.
Pero, ¿y si este denominador de dinero es lo suficientemente grande?
Mientras no ocurra el fenómeno de que todos se apresuren a retirar dinero del banco al mismo tiempo (Pánico Bancario), este espectáculo de magia aún puede continuar.
Finalmente, ¿en cuánto se convertirán los 100 yuanes de Xiao Ji? Haga la fórmula 100 más 90 más 81, omita el paso de cálculo, la respuesta se acercará a 1.000 yuanes infinitamente.
En la sociedad moderna, el dinero que tenemos en la mano se crea con crédito (Expansión de Crédito) de esta manera.
¿Qué significa esto? El concepto de dinero que usted entendía antes, quizás eran billetes de papel. E incluso si es una serie de números bancarios, entonces detrás seguramente también hay billetes de papel que lo garantizan. Pero la realidad no es así en absoluto. En el concepto de dinero actual, la cantidad de billetes que usted entiende, quizás sea solo esto.
Y lo que se llama dinero es en su mayoría solo una serie de números bancarios, aproximadamente esto.
La esencia de este dinero es el “crédito”. Y le damos un nombre hermoso: “depósitos”.
Hablando hasta aquí, algunas personas podrían preocuparse. Si todo este dinero es falso, ¿no correremos riesgo al guardar dinero en el banco?
Tranquilo. Usted tiene esa pregunta porque el modelo que proporcioné es bastante simple. Lo suficientemente simple para que entendamos por nosotros mismos cómo los bancos comerciales modernos usan el dinero para generar dinero.
Pero al mismo tiempo, debido a que es demasiado simple, algunos teóricos de la conspiración o defensores de las criptomonedas han utilizado esto como razón, tanto intencionalmente como no, para negar y derrocar el sistema monetario moderno.
Tranquilo. El mecanismo de depósito basado en el sistema de crédito bancario comercial actual, en mi opinión, es el mecanismo monetario más razonable y factible, de acuerdo con el nivel de las fuerzas productivas en la etapa actual.
Por supuesto, es mucho más grandioso que el dinero metálico producido por el sistema de crédito del gobierno antiguo. Y al mismo tiempo, también es mucho más realista que la hermosa visión descrita por los defensores de las criptomonedas.
La escala de los depósitos, por supuesto, no se puede expandir indiscriminadamente. En pocas palabras, es el resultado del tira y afloja entre 3 partes: el Banco Central, los bancos comerciales y la gente. El Banco Central suministra agua, los bancos comerciales son el grifo, y las acciones de decenas de millones de personas son responsables de abrir el grifo.
Más claramente, cada préstamo que otorga el banco comercial es impulsado por la gente, y tiene un significado correspondiente. El dinero del préstamo hipotecario se usa para comprar cemento, mantener a los trabajadores migrantes y arquitectos. El dinero del préstamo para automóviles mantiene a los trabajadores en la cadena de la industria automotriz. Las becas crean talentos y fomentan la innovación tecnológica.
Entonces, ¿es perfecto? Por supuesto que no.
Este sistema de creación de depósitos a través de préstamos, es muy fácil de causar préstamos excesivos y uso excesivo de apalancamiento, lo que hace que la economía colapse al final. Además, como se dijo al principio del video, no hay ninguna economía que sea verdaderamente correcta para que el gobierno la tome como referencia.
La vida económica que vivimos los humamos, no es más que el “desarrollo de las fuerzas productivas”. Cuando se enfrenta a una “crisis económica” inexplicable, entonces se intenta “explicar” y “reformar el sistema económico”. Las fuerzas productivas continúan desarrollándose. Al enfrentar una crisis económica nuevamente, continuar explicando nuevamente y continuar reformando el sistema económico.
Por lo tanto, el estado económico de nuestra humanidad, en realidad se encuentra en un estado de espiral ascendente. Afortunadamente hasta el día de hoy, incluso la peor situación, todavía se ve una mejora.
La crisis económica de la gente antigua solo podía morir de hambre en las calles. Pero la crisis económica de la gente actual, al menos todavía puede comer gachas de ayuda, beber un plato de sopa caliente. Esta es la peor situación. Y la verdad es que las condiciones de vida de la mayoría de las personas han mejorado gracias al desarrollo económico.
Por supuesto, actualmente todavía nos enfrentamos a una nueva crisis económica. A juzgar por la situación en los últimos meses, parece que la humanidad todavía es torpe al enfrentar los problemas económicos. La frecuencia de la intervención de los gobiernos de los países en el mercado es reacia. Este es un problema a corto plazo.
Mientras que el problema a largo plazo, parece que la humanidad todavía está empuñando armas de hace años. Aranceles, embargos, guerra comercial. ¿Se puede resolver? Si no se puede resolver, entonces mueva las tropas nuevamente. Este es el contenido del próximo episodio. La lógica básica de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, 3 contradicciones principales. Me pican las manos por escribir para que lo lean, pero no se discutirá en profundidad aquí.
Así que en la parte verdaderamente final de este video, ignoremos la teoría y hablemos de algunos problemas más cercanos a ustedes. ¿Por qué el trabajo es tan agotador? ¿Por qué la vida es tan complicada?
El sistema monetario moderno en comparación con la antigüedad, todavía tiene una característica más destacada, es decir, una mayor concentración.
La moneda antigua se concentraba en manos del emperador, los funcionarios y los ricos. Su forma de ganar dinero era solo corrupción o aceptar sobornos. Por el contrario, la mayoría de la gente cultivaba o trabajaba para el gobierno para ganar dinero, y los ingresos también eran equivalentes.
Pero la era moderna es diferente. Imagine una estructura piramidal hecha de copas de vino. Vierta vino desde arriba. La copa de arriba debe llenarse primero, la de abajo solo puede recibir después.
Y lo más molesto es que la copa de vino en el nivel superior es cada vez más grande. Las corporaciones monopolísticas son estas copas de vino gigantes. Y los empresarios se comen una parte de la cadena industrial cada vez más larga, y tienen el código de la riqueza. El sistema monetario moderno resuelve el problema de la creación, pero no resuelve el problema de la distribución.
Más precisamente, un conjunto de reglas capitalistas libres desde el principio no fue diseñado para resolver el problema de la distribución. Su objetivo radica en la expansión. Y la mejora del nivel de vida de la mayoría de las personas es básicamente un subproducto de la expansión.
Entonces la pregunta es, la abundancia material y la desigualdad en la distribución, ¿traen felicidad?
Marx planteó una vez el concepto de alienación humana por el capital (Alienación). Significa que el producto del trabajo es originalmente la cristalización del tiempo y la energía humana. Pero en el proceso de desarrollo y expansión del capital, estos productos del trabajo se alienan lentamente en cosas que existen independientemente. ¿Qué tipo de concepto es este?
Imagine que el diablo firma un contrato con usted cuando surge su codicia. Debe ganar dinero constantemente para comprar cosas constantemente. Y el dinero es un pasivo. Ganar dinero significa que ha pagado con “tiempo”, la única riqueza que posee como ser vivo.
Usted usa el tiempo de trabajo para intercambiar por la deuda que otros le dan. Usted usa esa deuda para comprar y vender bienes. Pero estos bienes también significan el pasivo de otra persona. Todos se comprometen a participar en la producción a gran escala. El resultado es que la relación entre el trabajo y el producto del trabajo está desequilibrada. Y lentamente se vuelve extrema a medida que avanza el proceso de industrialización. El trabajo, por el contrario, se fragmenta y se convierte en esclavo del producto del trabajo.
La causa raíz de esto radica en el hecho de que el capital no tiene el poder de resolver el problema de la distribución. El trabajo no tiene nada y no puede poseer los medios de producción. Por esta razón, el trabajo se ve obligado a depender en gran medida de los medios de producción en manos de los capitalistas para participar en la producción social. De lo contrario, será eliminado de la economía moderna.
Como resultado, el estatus del trabajo se convierte en solo un factor en la economía. En primer lugar, no es humano. ¿Cómo entenderlo?
Por ejemplo, ayer fui al parque acuático, la cola era muy larga, así que observé a un hermano encargado. Estaba a cargo de poner grandes flotadores en la plataforma del tobogán y hacer señas a los visitantes para que se deslizaran. Lo observé todo el día. Su trabajo era tomar el flotador de la máquina, poner el flotador, presionar el botón y luego levantar el pulgar hacia la distancia.
“Tomar flotador, poner flotador, presionar botón, levantar pulgar”.
“Tomar flotador, poner flotador, presionar botón, levantar pulgar”.
Repetidamente así.
En realidad, para el producto del parque acuático, para el capital, este humano llamado hermano, no es diferente de la máquina que tira del flotador hacia arriba. Un día, cuando la máquina pueda tomar el flotador y ponerlo en el tobogán a un costo lo suficientemente bajo, la posición humana aquí será reemplazada de inmediato. Y este hermano, hará innumerables rondas repetitivas hasta el final de su vida. Y lo que obtendrá al final, es una casa, algunos bienes industriales y un poco de comida.
Y estas rondas en sí mismas tampoco tienen sentido. Él es solo un eslabón para satisfacer las necesidades de otra persona. Pero en esta etapa, es necesario sacrificar a alguien. Para usar trabajo simple repetidamente año tras año. Si le pregunta específicamente a alguien, nadie dirá que quiere hacerlo. Pero en realidad, todos ya están en ello.
Entonces, después de satisfacer las necesidades de los demás, ¿qué pasa? ¿Quién se lleva las ganancias que nacen de estas necesidades?
No lo sé, pero seguro que no es este hermano. Y esta es la fuente del sufrimiento de todos en la sociedad moderna.
Otro ejemplo de historia, mi tío condujo un camión llevando a mi tía por todas partes toda su vida. Es un engranaje del capitalismo industrial. Ahorrar dinero puede comprar una casa, pero vivir vagando como un vagabundo ha sido durante mucho tiempo. Y no puede pasar el tiempo más valioso de la infancia con los niños. El problema de los niños dejados atrás (los padres se van a trabajar lejos) no es un caso aislado. Entonces, ¿vale la pena o no?
Según el estilo de mi video, suelo llamarlo el precio a pagar. Este es el precio del desarrollo económico. Entonces, cuando la corriente principal de la sociedad en el pasado seguía diciendo repetidamente que el desarrollo industrial traía un mundo hermoso, ¿no debería estar más abierta a debatir desde puntos de vista más diversos?
Alguien dirá, estudiar diligentemente, no caer, entonces se puede salir, ¿no? Y también reconozco que, algunos trabajos de oficina pueden ser un poco más cómodos y agradables. Pero la mayoría de los empleados de oficina tienen su propia presión.
Por ejemplo, mi compañero de clase. Es inteligente y muy diligente. Pero su familia no tiene conexiones. Después de graduarse entró al banco con mucho orgullo. En ese momento estaba muy feliz. Después de eso fue como saltar al río. Trabajando en la caja durante años. Recibir dinero, contar dinero, recibir depósitos, vender productos financieros, llamar a clientes. Recibir dinero, contar dinero, recibir depósitos, vender productos financieros, llamar a clientes. Convenció a todos los parientes en su ciudad natal para que ahorraran y agotaran sus tarjetas de crédito. Si no supieran que trabaja en un banco, otros ciertamente pensarían que es un sindicato de fraude. Este trabajo repetitivo y aburrido lo marea. Además, todavía le gusta quejarse conmigo. Hasta el punto de que ahora tengo que reunir valor para atreverme a hacer clic en su icono de WeChat.
El problema humano se pospone aquí primero. Por último, hablemos del consumo. Sabemos que el gasto es el motor de la economía. Y el gasto es necesidad. Y todas estas cosas provienen del consumismo. Si no hay consumismo, entonces no se puede expandir la demanda. Y la expansión de la demanda es una de las condiciones básicas para mantener la existencia del sistema económico capitalista. Entonces, ¿qué es realmente el consumismo?
Muy simple, los economistas han descubierto hace mucho tiempo que, en el proceso de compraventa de bienes modernos, la proporción de valor creado por las necesidades del consumidor es cada vez mayor. Si un producto se vende bien o no, depende cada vez más de si puede satisfacer al consumidor en comparación o no. Un teléfono móvil de 2.000 yuanes no se compra, hay que comprar uno de 8.000 yuanes. Un coche de 100.000 yuanes no se compra, hay que comprar uno de 800.000 yuanes. No se visita un restaurante común, hay que ir a un restaurante que se pueda fotografiar para publicar en las redes sociales.
Al mismo tiempo, a diferencia de la antigüedad. En la economía moderna industrializada, todas las necesidades se convierten en mercancías. Como ser humano, desde el segundo en que nace, además de su cuerpo, todo ha sido arrojado al horno de fundición del capital. Empieza a pagar deudas desde que nace. Centro de atención posparto, ropa de niños, clases de educación temprana, clases preescolares, escuelas de tutoría.
Quiere parar pero tampoco puede. Sus padres no dejarán que se quede atrás.
Lo que se llama riqueza, libertad, sueños. Si gana suficiente dinero, nunca podrá hacerlo realidad. Mientras todavía tenga necesidades, mientras el capital todavía tenga el atributo de fijación de precios basado en la escasez, nunca se sentirá suficiente.
Entonces, damas y caballeros. Si un día vuelve a casa del trabajo y se siente demasiado cansado. Piense, ¿obtiene la humanidad más placer de los bienes industriales, o más sufrimiento por ser forzada a trabajar, aceptar comparaciones y consumismo?
En la antigüedad había esclavitud. En la era moderna, si no se puede resolver el problema de la distribución, entonces hay que admitir que el capitalismo libre es un sistema muy inteligente. El fuerte mantiene su posición y asegura explotar al débil. Al mismo tiempo, comparte una parte de las ganancias con la clase media, a cambio de estabilidad en el sueño. Así que esto también es otra forma de…
Broma, solo una broma. En resumen, lo que vemos en los últimos años es que el aura asesina que emana de la clase baja en las redes sociales es cada vez mayor. Entonces, la clase media y alta dicen que la felicidad y la tristeza de los humanos no están conectadas, ¿pueden realmente ignorar y reírse?
¿Por qué la mayoría de los jóvenes de hoy en día, al llegar a casa del trabajo, se esconden directamente para jugar videojuegos, jugando hasta las 2 de la madrugada, tratando de recuperar cada segundo de su propio tiempo?
Reconozco que el sistema monetario actual es el conjunto de métodos más adecuado a la realidad. Pero tampoco contradice mi pensamiento de que todavía tiene muchos problemas.
Lo que se llama ley de trabajo de 8 horas al día, tener que pagar horas extras, es solo una ilusión. No es una solución efectiva. El punto es que, en los países en desarrollo, no se puede supervisar de manera efectiva desde el principio. Y las organizaciones impulsadas por el capital nunca lo implementarán de manera efectiva. La razón por la que los países desarrollados pueden hacerlo es porque acumulan ganancias de ser los primeros y una estructura económica centrada en el capital financiero. La comodidad que parece existir en la clase baja, nace del gobierno recaudando impuestos a los ricos para redistribuirlos entre ellos, y explotando a los países en desarrollo. El país emite una serie de políticas y la situación mejorará instantáneamente, no es algo tan fácil como eso.
En el sistema económico actual, en este planeta, solo unos pocos grupos de personas pueden disfrutar de este privilegio de recursos para siempre.
El fuerte se traga al débil. No puede hacer otra cosa, más que vencerlos. Quizás quiera tomar prestados los valores del imperialismo occidental para impulsar el sistema de trabajo de 8 horas al día para usted mismo. La condición es que debe superarlos con tecnología avanzada y superarlos con finanzas. Así que intente preguntarles primero si están de acuerdo.
Todo tiene un precio. El sistema de crédito bancario moderno crea moneda a partir del crédito, llevándonos a un mundo nuevo y grandioso. Pero al mismo tiempo también crea necesidades y deseos de abajo hacia arriba que nunca antes habían existido. Estas necesidades, cuando comienzan a girar, son muy difíciles de detener. Y cada vez que se detiene, traerá una crisis económica grave. ¿Reprimirá sus deseos? Quizás lo haga, pero otros no. Cada vez que surge una nueva necesidad, se crearán nuevos depósitos. La moneda es un pasivo, y el pasivo debe pagarse. Debe usar su tiempo para pagarlo.
Este video termina aquí. Un poco largo, ¿verdad? Gracias por ver. Si le resulta útil, haga clic en seguir. Los amo a todos. Bye bye.